地产股崩了！深物业A、沙河股份等跌停潮 水泥建材板块却亮了！四川双马涨停

　　日早盘4月7，高开高走北新路桥。发稿截至，报6.40元已封死涨停，交易日涨停为连续2个。息面消，路桥之声”据“北新，年第一季度2022，、拓展原有项目资源上成效显着北新路桥集团在深挖潜在市场。高铁站站前广场及配套设施PPP项目后继本月刚中标6.11亿元广西马山县，(赣浙界)至东乡段改扩建工程项目主体土建工程B1标段大单再中年度单体最大公招项目16.4亿元的江西沪昆高速梨园，揽总额推至57.6亿元将集团一季度新签市场承，期最好水平为历史同。

　　期看中长，分房企的退出或收缩随着本轮阵痛期中部，有望得到优化行业整体格局，场份额及盈利能力均有望得到提升具备融资、管控优势的品牌房企市。主要关注开发板块，中长期有望抢占市场份额的强运营、高信用企业一类为短期受益政策放松及拿地端毛利率改善、，集团、招商蛇口、滨江集团等如保利发展、万科A、金地；标的如新城控股、中南建设、金科股份等一类为基本面有一定支撑、政策博弈弹性。已至历史低位物管板块估值，调的压力亦逐步释放年报季中期指引下，的持续松绑随着政策，资金端改善开发企业，管企业估值修复有望带来优质物。

　　II统计据GG，池出货量为220GWh2021年全国动力锂电，175%同比增长，突破450GWh2022年将有望，炭黑带来十分可观的需求增量锂电池出货量的增加将为导电。卡博特、日本狮王和德国欧励隆(赢创德固赛)等目前国际主流的导电炭黑企业有法国益瑞石、美国。销量一直保持国内炭黑行业领先地位国内黑猫股份自2004年以来产，始布局特种炭黑领域公司自2017年开，黑产能13万吨目前具备特种炭，黑约1万吨其中导电炭，用于电缆屏蔽料和导电色母等领域公司目前在售导电炭黑产品主要应，端导电炭黑进行研究同时一直对标中高。来看长期，将进一步带动导电炭黑行业的前进我国新能源汽车领域的蓬勃发展，长期大趋势国产替代为。

　　证券指出中信建投，年初以来2022，下跌了22.68%中证军工指数快速，到了充分消化板块估值得，更加凸显高性价比。PE为58.69倍目前军工板块整体，史低位处于历。重点公司来看从跟踪的核心，E 34.6倍目前军工板块P。平依次为29.3、30.0、47.2倍2022年上游、中游、下游的平均估值水，0.78、0.71、2.06对应22年的PEG水平分别为。

　　氢能网消息据北极星，氢+碳资源化”绿氢绿炭工厂今年年内将在湖北襄阳市建成由城康氢碳新材料科技有限公司投建的全球首个“垃圾制。并处置、制沼气、沼气制氢该项目成功将污泥与餐厨合，产炭黑、石墨、石墨烯制氢过程同步固碳生，化、碳资源化、制氢加氢一体化)和十几个关键技术环节连通最终实现绿氢服务于氢燃料电池车等三个产业(垃圾固废无害，加、用一体化联产联供的全产业链模式形成可复制的基于城市垃圾的绿氢制、。

　　多、量产节点至”三大标准的整机及核心分系统龙头公司3、产业链下游：重点推荐符合“实战需求旺、储备型号，飞机、航空发动机、雷达等领域主要包括战斗机、直升机、大。

　　数据显示百川盈孚，旬至今3月下，计上调884元/吨炭黑市场均价已经累，66元/吨达到98。400-9800元/吨目前N330主流围绕9，000元/吨有报更高位意向10。

　　日近，开常务会议国务院召，政府债券扩大有效投资会议强调要部署用好，劲和经济稳定增长促进补短板增后。外此，条件成熟的水利工程会议决定新开工一批，续工程等一批已纳入规划同时再开工南水北调后，资可完成约8000亿元2022年全年水利投，5.6%同比增长。

　　过不，答投资者提问时表示北新路桥在互动易回，多方面因素影响工程毛利润受，、人工成本等如原材料价格。管理进行深度管控公司将对项目成本，项目盈利水平最大限度提升。外另，利润由各子公司公司实际合并净，计算所得项目汇总，未来公司整体盈利水平的预测单个项目的盈利水平不构成对。应国家政策规划第二：公司将顺，一次发展机遇竭力抓住每，回报每一位股东用优异的效益。1年12月31日第三：截至202，内在手项目60个公司新疆区域范围，数的43.48%占公司在手项目总。

　　产板块对于地，券指出平安证，日近，等城市相继加入放松限购限售限贷行列郑州、福州、衢州、、秦皇岛、兰州，实质性改善阶段楼市调控步入，土拍规则“让利”多城首批集中供地，发房企参拍热情提高房地价差激，已有回暖迹象部分城市土拍。复加重销售压力但短期疫情反，销售同比下滑超5成百强房企3月单月，度仍将维持谨慎预计房企投资态。房企资金端风险仍存当前行业下行压力、，三稳”背景下良性循环及“，政策不止楼市不稳，值修复有望持续政策端带动的估。

　　构表示该机，部景气向全面景气扩散当前军工行业正由局，经历两轮产能扩张“十四五”有望，好军工全产业链2022年看。

　　盘中发力走高军工板块7日，发稿截至，仪股份、天保基建等涨停宝塔实业、南山控股、西，、鹏鼎控股等涨幅靠前盟升电子、天和防务。

　　板块7日盘中大幅回落近日表现强势的地产，发稿截至，达地产、京能置业、海泰发展、大龙地产等跌停光宇集团、冠城大通、深物业A、沙河股份、信。

　　局优、国产化率低”三大标准的相关细分领域的龙头公司1、产业链上游：重点推荐符合“行业空间大、竞争格，、核心元器件等领域主要包括关键原材料。

　　券指出开源证，油等)不完全燃烧或受热分解的产物炭黑是含碳物质(煤、天然气、燃料。用途按照，炭黑和非橡胶用炭黑炭黑可以分为橡胶用。构、高纯净度和优异导电性能的“三高一优”特点非橡胶用炭黑中的导电炭黑具有高比表面积、高结，源汽车推广随着新能，黑最主要的应用场景锂电池成为导电炭。、低密度、结构及化学性能稳定等特点锂离子电池要求导电剂具有优良导电性，化还原反应和具有高抗酸碱腐蚀能力的要求导电炭黑不仅满足导电剂不参与电池中的氧，、质量轻等特点还具有低成本。

　　券认为山西证，业仍处于初级阶段目前国内氢能产，为制氢产业初期重点目，生能源制氢特别是可再。池车作为初期突破口下游应用以燃料电，化工、冶金等传统高排放领域未来逐步拓展到交通、电力、，碳中和目标以满足长远。重视技术发展规划中整体，短板与核心技术强调了优先补齐，技术及企业、高压缩储氢技术企业、车用燃料电池核心质子交换膜企业等建议中长期关注产学研综合实力较强、与国际领先技术企业合作的制氢，卫星化学、东华能源、亿华通、潍柴动力如：美锦能源、雄韬股份、金博股份、。

　　券表示东北证，购、放松公积金贷款相关政策多个二三线城市出台取消限，政策力度进一步加强“因城施策”放松，表现仍处低位而销售市场，小阳春并未出现“金三银四”，落地仍需等待政策放松传导。认为我们，如期加码政策放松，向上趋势不变行业beta，企加速集中稳健绿档房，部绿档房企优势显现投融资方面占优的头，时同，售监管、信贷调节力度加强伴随现阶段限售限购、预，性改善机遇增加民营房企流动，价比凸显估值性，至腰部弹性标的配置可适度下沉，口、金地集团、金科股份、滨江集团A股推荐万科A、保利发展、招商蛇。

　　券指出开源证，期近，情反复国内疫，阶段性新高病例出现，业等需求端均受到影响出门旅行、消费、工。会强势表态此次国常，的稳增长决心再次彰显中央。来看总体，受需求影响而羸弱当前建材基本面，情得到控制后续如果疫，和房地产发力开始启动稳增长政策下的基建，有望大幅回升行业景气度。日近，松地产政策多地逐步放，、降低房贷利率、取消限售、为房地产企业提供资金支持等主要涉及针对性放松限购、降低首付比例、发放购房补贴，或将渐行渐近房地产拐点，极佳的布局窗口期正是地产产业链。

　　券认为东吴证，和涨价节奏有一定影响疫情短期对水泥发货，政策进一步加码但由于稳增长，水泥需求利好中期。疫情管控缓解预计后续随着，到正常提价节奏水泥有望恢复。于季度显现明显的改善而基建需求落地有望在，格局良好的沿长江和珠三角市场核心的产能利用率比较高、行业，期的水泥价格弹性有希望看到超预。约束使得行业供给能力收缩行业自律+潜在环保能耗，用率有望维持高位中期行业产能利，持中高位震荡盈利中枢维。使得当前7倍的市盈率估值具有修复空间2021年度5%—8%的分红收益率。绩确定性较强建议关注业，新水泥、海螺水泥和上峰水泥等中长期产业链延伸有亮点的华，性大的冀东水泥、天山股份、祁连山等中长期关注受益北方市场整合、景气弹。

　　构认为该机，气向全面景气扩散的关键节点当前军工板块正处于局部景，加速拐点有望到来中下游公司业绩，21年最低点估值相当目前板块估值水平与，投资性价比具备更高的，大配置比例建议坚定加，震荡筑底阶段后重拾升势板块有望在经历最后的。

　　券指出平安证，最大的氢气生产国我国已经成为全球，自灰氢(化石燃料)但是目前氢气主要来，氢成本低、产量大但化工过程副产，范城市匹配且与氢能示，现实的氢源是短期最；场的推进随着碳市，求逐步增加绿氢的需，配套电解水生产绿氢将成为趋势未来大规模光伏发电或风力发电。步用于汽车和工业随着氢能产业逐，量将逐步增长氢能的利用，裂解副产氢气的应用关注丙烷脱氢和乙烷，解槽及新能源装备的需求绿氢产业的发展将推动电，商也将受益新能源运营。

　　盘中走势活跃建材板块7日，发稿截至，川双马、西部建设、博闻科技、海南瑞泽等涨停宁波富达、四川金顶、国统股份、三和管桩、四，河山等涨幅靠前西藏天路、韩建。

　　力强、业务范围广”三大标准的相关细分领域的龙头公司2、产业链中游：重点推荐符合“进入壁垒高、体系能，制品、电源系统等领域主要包括复合材料及。